Введение…3

1. Экспресс-анализ бухгалтерской финансовой отчетности

1.1. Последовательность проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности… 5

1.2. Методика экспресс-анализа показателей финансовой отчетности…14

2. Комплексный деятельности предприятия

2.1. Анализ эффективности использования основного капитала…17

2.2. Анализ использования трудовых ресурсов…25

2.3. Анализ производства и реализации продукции…35

2.4. Анализ себестоимости продукции… 43

2.5. Анализ финансовых результатов деятельности…55

2.6. Комплексный анализ деятельности предприятия…65

Заключение… 67

Библиографический список… 68

Выдержка из текста

Введение

Большинство предприятий в современных условиях встают перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров, постоянного контроля за качеством расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Политика управления организацией не может успешно реализовываться лишь на основе благих пожеланий и администрирования. Нужны финансовые инструменты и механизмы влияния на производственную систему, воздействие через финансовые рычаги, регулирование через финансовые потоки, которые используются в финансовой политике. Поэтому успех политики управления производственной системой определяется финансовой политикой.

Целью данной работы является хозяйственной деятельности предприятия. Чтобы достичь поставленной цели, в настоящей работе будут рассмотрены наиболее важные моменты и направления в проведении анализа, как теоретически, так и практически.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

• — анализ эффективности использования основного капитала
• анализ использования трудовых ресурсов
• анализ производства и реализации продукции
• анализ себестоимости продукции
• анализ финансовых результатов деятельности
• комплексный анализ деятельности предприятия

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

1. Экспресс-анализ бухгалтерской финансовой отчетности предприятия

1.1. Последовательность проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности

Экспресс-анализ представляет собой способ диагностики экономического состояния объектов хозяйствования на основе финансовой отчетности и расчетов показателей по алгоритмам их взаимосвязей с использованием компьютерных информационных технологий.

Цель экспресс-анализа — оперативная обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта по основным аналитическим показателям и методикам их расчета.

Последовательность экспресс-анализа такова:

просмотр отчета по формальным признакам;

ознакомление с заключением аудитора;

выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;

ознакомление с ключевыми индикаторами;

чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);

общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;

формулирование выводов по результатам анализа.

Просмотр отчета по формальным признакам. Смысловая нагрузка этой, на первый взгляд совершенно формальной, неаналитической процедуры, в ходе которой оцениваются объем и качество отчета, удобство его структурирования, наличие минимального набора требуемых отчетных форм, наличие и полнота аналитических расшифровок, доступность и трактуемость приводимых аналитических индикаторов и т. п. , состоит в следующем.

Культура составления отчета является немаловажным фактором успешного ведения бизнеса как с позиции самой компании, подготовившей отчет, так и с позиции ее внешних контрагентов.

Во-первых, хорошо структурированный отчет позволяет руководству предприятия и его владельцам по-новому взглянуть на состояние дел на предприятии, достигнутые результаты финансово-хозяйственной деятельности, определиться с перспективами ее развития.

Во-вторых, для контрагентов предприятия все в большей степени становится основным информационным документом, подтверждающим возможность и экономическую целесообразность взаимодействия с данным предприятием.

В-третьих, отчет является своеобразным способом рекламы деятельности. Нередко первым шагом фирмы-контрагента при установлении производственных контактов является запрос о возможности ознакомления с годовым бухгалтерским отчетом потенциального партнера, поэтому от того, насколько грамотно и привлекательно составлен отчет, может в значительной степени зависеть результат предстоящих переговоров о сотрудничестве.

Правило: прежде чем подписывать контракт, ознакомься с последним годовым отчетом потенциального контрагента — является непреложной истиной для любого искушенного бизнесмена.

Иными словами, является своеобразной визитной карточкой предприятия — по ней составляют первое, иногда решающее, представление о предприятии. Причины неудовлетворительно или небрежно составленного (по формальным и содержательным признакам) отчета, конечно, могут быть сформулированы, однако в любом случае они мало извинительны.

Логика рассуждений стороннего аналитика (поставщика, кредитора и др.) совершенно очевидна: если потенциальный контрагент, отчет которого просматривается в данный момент, даже не может представить в нормальном виде свою «визитную карточку» (нет времени, не считает главным, жаль денег на оформление, обычная небрежность и т. п.), то вряд ли можно быть уверенным в деловой состоятельности такого партнера. В бизнесе нет мелочей, тем более если речь идет о годовом отчете как формальном подтверждении финансовой состоятельности предприятия.

Ознакомление с заключением аудитора. Существует несколько

Список использованной литературы

1.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. — М.: Финансы и статистика, 1998

2.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. — М.:ИНФРА-М, 2005

3.Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. — М.: Финансы и статистика, 2000

4.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — Мн.: ИП «Экоперспектива», 2000

5.Сивкова А.И. Пратикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности для студентов колледжей и вузов. — Ростов н/Д:изд-во «Феникс», 2001

6.Чуев И.Н., Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учеб. пособие. — 2004 (сер. «Высшее образование»)

Шестакова Е.В.,
кандидат юридических наук,
генеральный директор ООО «Актуальный менеджмент»,
Финансовый менеджмент
№5 2016

Аннотация . В некоторых случаях требуется максимально быстро оценить финансовое положение компании. Когда существует такая необходимость? Например, если вы оцениваете контрагента на предмет заключения крупной сделки, выбираете контрагента по тендеру или решили приобрести компанию с выгодными активами. В этом случае часто бывает необходимо провести экспресс-анализ финансового состояния компании.

Экспресс-анализ финансового состояния на основе отчета о финансовых показателях

Самым простым методом проведения экспресс-анализа является анализ бухгалтерского баланса и приложений к нему. Даже при наличии бухгалтерского баланса возможно понять, какую прибыль или убыток получает компания в течение определенного времени, какие имеет в настоящее время краткосрочные и долгосрочные обязательства, которые необходимо погасить. Если говорить о выборе контрагента, то, сравнив финансовые показатели баланса, всегда возможно выбрать ту компанию, которая имеет наилучшие показатели. Кроме того, возможно на основе отчета о финансовых показателях сделать целый ряд выводов о рисках самой компании, а также о рисках заключения договоров с данным контрагентом (табл. 1).

Пример

Общество с ограниченной ответственностью «Синтекс» планирует заключить договор на ремонт офисного здания. Сумма контракта - 9000000 руб. Сумма авансового платежа - 50%, что составляет 4 500 ООО руб. Соответственно, для выбора контрагента были запрошены отчеты о финансовых показателях для оценки возможности реализации контрагентом проекта. При оценке потенциального контрагента было решено по результатам экспресс-анализа отказаться от заключения договора ввиду значительных рисков.

Таблица 1. Отчет о финансовых показателях, тыс. руб.

Показатели	Код	За январь-декабрь 2015 г.	За январь-декабрь 2014 г.
Выручка	2110	1 929	1 606
Себестоимость продаж	2120	(2 131)	(2 003)
Валовая прибыль (убыток)	2100	(202)	(397)
Коммерческие расходы	2210	-	-
Управленческие расходы	2220	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	2200	(202)	(397)
Доходы от участия в других организациях	2310	-	-
Проценты к получению	2320	1 058	978
Проценты к уплате	2330	-	-
Прочие доходы	2340	2 634	2 777
Прочие расходы	2350	(5 737)	(3811)
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	(2 247)	(453)
Текущий налог на прибыль	2410	-	-
В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	-	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	2430	-	-
Изменение отложенных налоговых активов	2450	-	N.
Прочее	2460	(1 007)	(507)
Чистая прибыль (убыток)	2400	(3 254)	(960)

На основании вышеуказанного отчета возможно сделать следующие выводы.

1. Компания имеет убытки в течение более чем одного налогового периода и, соответственно, не уплачивает налог на прибыль, а это означает, что существуют риски доначисления налогов и вызова на комиссию по урегулированию убытков в налоговый орган и даже риски непризнания расходов существенны.

Отбору для рассмотрения на заседании комиссии в ИФНС подлежат следующие группы налогоплательщиков:

• налогоплательщики, заявляющие налоговые убытки от осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Отбор налогоплательщиков данной группы осуществляется на основании деклараций по налогу на прибыль организаций, в которых по строке 100 Листа 02 заявлено отрицательное значение (убыток) за предыдущие два налоговых периода, а также в отчетном (налоговом) периоде текущего года;
• организации, не заполнившие строку 100 Листа 02, у которых расходы, признанные в целях налогообложения за анализируемый период, превысили сумму доходов (письмо ФНС России «О работе комиссий налоговых органов по легализации налоговой базы» ).

Но проблемы компании в отношении убытков возможно увидеть и из бухгалтерской отчетности.

2. Себестоимость продаж, определяемая по строке 2120, очень высока и не позволяет компании получить прибыль. Для получения прибыли компании необходимо или увеличить выручку, или понизить себестоимость продаж.

Себестоимость формируется за счет тех расходов, которые отнесены в бухгалтерском учете к обычным видам деятельности (Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 ). Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров. Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг. Торговые фирмы в данной строке показывают покупную стоимость проданных товаров, списанную со счета 41 «Товары». Производственные предприятия, которые для учета готовой продукции используют счет 40 «Выпуск продукции (работ, услуг)», в отчете отражают учетную себестоимость продукции, увеличивая (уменьшая) ее на сумму фактического превышения (экономии).

Но если оценивать риски заключения договора с данной компанией, то возможно отметить, что себестоимость товаров, услуг может быть завышенной.

3. При проведении экспресс-оценки финансового состояния компании также необходимо оценить прочие доходы и расходы:

• прочие доходы отражаются по строке 2340;
• прочие расходы возможно увидеть в строке 2350.

Применительно к нашему примеру также видно, что прочие расходы значительно выше прочих доходов и требуют снижения.

К прочим доходам, в частности, относятся «доходы от участия в других организациях», в бухгалтерском учете их учитывают по кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы».

К прочим доходам, согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 , относятся:

• поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
• поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
• поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
• прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);
• поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;
• проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке;
• активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
• поступления в возмещение причиненных организации убытков;
• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
• суммы кредиторской и депонентской задолженностей, по которым истек срок исковой давности;
• курсовые разницы;
• сумма дооценки активов;
• прочие доходы.

По строке 2350 «Прочие расходы» формы отчета о финансовом результате отражают сумму расходов, которые не были указаны в строках 2120 «Себестоимость продаж», 2210 «Коммерческие расходы», 2220 «Управленческие расходы» и 2330 «Проценты к уплате» формы.

Их учитывают по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» (субсчет 2 «Прочие расходы»).

К таким расходам, в частности, относятся следующие расходы (Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99):

• расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;
• расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности;
• расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;
• расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;
• проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);
• расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
• отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;
• штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
• возмещение причиненных организацией убытков;
• убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
• суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
• курсовые разницы;
• сумма уценки активов;
• перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;
• прочие расходы.

Таким образом, после проведения экспресс-анализа компания должна детально провести анализ своих непроизводственных расходов и составить план их снижения.

Оценке подлежит также рентабельность, в частности рентабельность продаж. В нашем случае данный показатель имеет отрицательные значения, следовательно, говорить об эффективности производства товаров или осуществления услуг не приходится.

Расчет рентабельности продаж можно осуществить, используя следующую формулу (табл. 2).

Таблица 2. Коэффициент рентабельности продаж, тыс. руб.

Таким образом, рассматриваемая компания имеет проблемные показатели, в том числе достаточно высокие расходы, не имеет чистой прибыли и имеет отрицательный показатель рентабельности. Рентабельность является основным показателем эффективной работы предприятия, но о какой эффективность может идти речь, если этот показатель даже не равен нулю, а ниже его. Поэтому на данные показатели необходимо обратить особое внимание.

Экспресс-анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Также при оценке целесообразности сотрудничества и при оценке рисков вложений денежных средств достаточно важно провести экспресс-анализ кредиторской и дебиторской задолженности компании.

Кредиторская задолженность - это долги к уплате. Кредиторская задолженность возникает, когда от покупателей получен аванс, а товары (работы, услуги) еще не реализованы или если от поставщика получены товары (работы, услуги), а денежные средства за них еще не выплачены.

Найти сумму кредиторской задолженности возможно в бухгалтерском балансе и на счетах бухгалтерского учета компании.

Информация о кредиторской задолженности отражается в бухгалтерской отчетности:

• по строке 1520 бухгалтерского баланса;
• в разделах 5.3 и 5.4 пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (форма, рекомендованная приказом Минфина от 02.07.2010 № 66н).

Более подробная информация отражается в бухгалтерском учете:

• кредитовый остаток счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (задолженность перед поставщиками за товары, работы и услуги);
• кредитовый остаток счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (авансы полученные);
• кредитовый остаток по счетам 68 «Расчеты по налогам и сборам», 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» (задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами);
• кредитовый остаток счета 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» (задолженность по заработной плате);
• кредитовый остаток счета 71 «Расчеты с подотчетными лицами» (задол женность перед подотчетными лицами);
• кредитовый остаток счета 75 «Расчеты с учредителями» (задолженность перед учредителями по выплате им доходов);
• кредитовый остаток счета 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами».

Дебиторская задолженность - это задолженность покупателей, заказчиков, заемщиков, подотчетных лиц и т.д., которую организация планирует получить в течение определенного периода. В составе дебиторской задолженности отражается также сумма авансов, выданных поставщикам и подрядчикам.

Задолженность, не погашенная на отчетную дату, отражается в балансе по строке 1230.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность отражается по дебету счетов:

• 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» (организацией выдан аванс в счет поставки товара);
• 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (поставка товаров, работ, услуг в счет последующей оплаты);
• 68 «Расчеты по налогам и сборам» (переплата в бюджет налогов, сборов);
• 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» (переплата при расчетах по социальному страхованию, пенсионному обеспечению, обязательному медицинскому страхованию работников организации);
• 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» (при удержании с работника в пользу организации определенных сумм);
• 71 «Расчеты с подотчетными лицами» (подотчетное лицо не возвратило выданные ему денежные средства);
• 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» (возникновение задолженности работников по предоставленным займам, возмещению материального ущерба и т.п.);
• 75 «Расчеты с учредителями» (возникновение задолженности учредите лей по вкладам в уставный, складочный капитал);
• 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (в случае наличия задолженностей по возмещению ущерба по страховому случаю, расче тов по претензиям в пользу организации, расчетов по причитающим ся дивидендам).

Соответственно, рассмотрим пример экспресс-оценки структуры оборотного капитала.

Структура капитала - это один из важнейший показателей оценки финансового состояния предприятия, характеризующий соотношение суммы собственного и заемного используемого капитала. Поэтому структура оборотного капитала в динамике позволяет дать представление о достаточности производственных запасов, о стоимости готовой продукции, товаров, а также позволяет дать оценку стоимости незавершенного строительства. Также структура оборотного капитала позволяет установить дебиторскую задолженность, достаточность денежных средств и прочих оборотных активов (табл. 3).

Пример

Единственный учредитель ООО «Славия» решил продать бизнес. В качестве дополнительной информации о компании учредитель предоставил информацию о структуре капитала. Потенциальному покупателю необходимо выявить системные риски.

Таблица 3. Структура оборотного капитала, руб.

№ п/п	Показатели	На 31.12.2012	На 31.12.2013	На 31.12.2014	На 31.12.2015	На 31.03.2016
1	Запасы	7 961 ООО	3 470 000	4 040 000	4 468 000	8 027 000
2	НДС	1 094 ООО	1 563 000	1 704 000	3 535 000	3 459 000
3	Дебиторская задолженность	2 087 531	1 127 553	70 440	6 666 490	6 872 730
4	Финансовые вложения	4150	6072	492 648	64 093	58 513
5	Денежные средства	67 918	41 000,00	229 000,00	191 000,00	182 000
6	Прочие оборотные активы	108 520	111 431	12 606	128 952	130 350
	ИТОГО	11 323 119	6 319 056	6 548 694	15 053 535	18 729 593

Основным риском указанной выше компании является риск дебиторской задолженности. Видно, что снижение дебиторской задолженности произошло только в 2014 г., в остальной период дебиторская задолженность была значительной. А это значит, что у компании имеются большие риски банкротства, риски неплатежей по собственным обязательствам, например перед банками и контрагентами, и риски приближения к банкротству. В дальнейшем потребуется более системный анализ дебиторской задолженности, в том числе задолженности, нереальной к взысканию.

Значительная дебиторская задолженность, скорее всего, может свидетельствовать о плохо организованной работе по взысканию долгов, и взыскать долги, которые имеются перед предприятием, уже не получится. Поэтому после экспресс-анализа важно провести следующий анализ. Чтобы понять, что на предприятии существуют проблемы, связанные с управлением дебиторской задолженностью, в первую очередь надо ответить на вопросы: как организован оперативный учет обязательств клиентов-дебиторов; насколько достоверно, оперативно и с какой периодичностью учитывается информация об отгрузке продукции и товаров или о возможных возвратах от покупателей и, соответственно, информация о поступлении оплат или возврате авансов покупателям . Кроме того, следует проанализировать, как производится работа с просроченной дебиторской задолженностью, регламентированы ли действия сотрудников в случае ее появления, как точно исполняются эти регламенты, осуществляется ли анализ эффективности установленных действий.

Таким образом, при приобретении данной компании существует значительный риск для потенциального покупателя, а также необходимость проведения достаточно скрупулезного анализа.

Экспресс-анализ неуплаченных налогов

При заключении сделок с контрагентами существуют значительные риски, которые связаны с признанием расходов по сделке, предъявлением претензий налогового органа в отношении возмещения НДС. Поэтому необходимо понять, что компания-контрагент не имеет задолженности по налогам и сборам.

Данный факт возможно подтвердить справкой об отсутствии задолженности по налогам и сборам. Форма справки утверждена приказом ФНС России «Об утверждении формы справки об исполнении налогоплательщиком (плательщиком сбора, налоговым агентом) обязанности по уплате налогов, сборов, пеней, штрафов, процентов, порядка ее заполнения и формата ее представления в электронной форме по телекоммуникационным каналам связи» . Получить ее контрагент может в налоговом органе по месту регистрации на основании заявления. Если задолженность имеется, то справка формируется с записью: «Имеет неисполненную обязанность по уплате налогов, сборов, пеней, процентов за пользование бюджетными средствами, штрафов, подлежащих уплате в соответствии с законодательством о налогах и сборах Российской Федерации».

Также отсутствие задолженности возможно увидеть из акта сверки взаиморасчетов. Если контрагент не имеет подобного акта, то в бухгалтерском учете для учета расчетов с бюджетом по налогам предназначен счет 68 «Расчеты по налогам и сборам», а с внебюджетными фондами по взносам - счет 69 «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению». Соответственно, на данных счетах возможно увидеть, если компания начисляет, но не перечисляет в бюджет налоги.

Чем же опасна задолженность по налогам?

Во-первых, существует вероятность налоговых проверок и непризнания в учете расходов.

Например, к 109 признакам недобросовестности налоговый орган относит следующие:

• компания не сдает декларации по налогу на прибыль и по налогу на имущество;
• компания не сдает декларацию по НДС, хотя есть информация из банка о движении денег по ее счетам;
• компания не представляет налоговую или бухгалтерскую отчетность в течение одного или нескольких налоговых периодов;
• компания представляет нулевую налоговую или бухгалтерскую отчетность в течение нескольких налоговых периодов;
• налоговая нагрузка компании уменьшается на фоне роста выручки;
• у компании есть задолженность по уплате основных налогов;
• налогоплательщик отражает убытки в бухгалтерской или налоговой отчетности.

Таким образом, наличие задолженности и неподача деклараций могут являться признаками недобросовестности.

Во-вторых, у контрагента могут заблокировать счета компании и в результате будет проблематично осуществлять расчеты с вашим контрагентом. Это могут сделать в следующих случаях:

• неисполнение требования об уплате налога, пеней или штрафа (п. 2 ст. 76 НК РФ );
• обеспечение исполнения решения о привлечении (об отказе в привлечении) к ответственности по результатам налоговой проверки (подп. 2 п. 10 ст. 101 НКРФ);
• непредставление налоговой декларации (подп. 1 п. 3 ст. 76 НК РФ);
• неисполнение обязанности по передаче в налоговый орган квитанции о приеме требования о представлении документов, пояснений и (или) уведомления о вызове в налоговый орган (подп. 2 п. 3 ст. 76 НК РФ).

В-третьих, важно оценить также самые негативные последствия, например арест и уголовное дело на руководителя компании в случае значительных сумм неуплаченных налогов на основании ст. 198 и 199 УК РФ .

Аналогичная практика существует в случае невыплаты заработной платы. Ответственность может быть возложена не только на руководителя организации, но и на руководителя филиала, представительства, иного обособленного структурного подразделения организации (ст. 145.1 УК РФ).

В случае частичной невыплаты свыше трех месяцев заработной платы, пенсий, стипендий, пособий и иных установленных законом выплат указанным руководителям грозит (ч. 1 ст. 145.1 УК РФ):

• штраф в размере до 120 ООО руб. или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до одного года;
• лишение права занимать определенные должности или осуществлять определенную деятельность на срок до одного года;
• принудительные работы на срок до двух лет;
• лишение свободы на срок до одного года.

Таким образом, важно оценить налоговые риски при взаимодействии с контрагентом.

Экспресс-анализ финансового состояния на основе прогнозных планов

Часто компаниям приходится оценивать прогнозные планы и прогнозные показатели. Оценить прогнозы, бюджеты и планы необходимо, в частности, если компания планирует реализацию инвестиционного проекта, если контрагенты предлагают совместно реализовать бизнес-проект, позволяющий увеличить прибыль. Всегда необходимо понимать, что в условиях кризиса достаточно сложно выбрать нужный проект.

Экспресс-анализ бюджета доходов и расходов должен начинаться с оценки:

• прибыльности проекта;
• срока окупаемости проекта.

Можно предложить следующий алгоритм оценки проектов:

• оцените прибыль проекта;
• составьте бюджет доходов и расходов проекта;
• оцените срок окупаемости.

Пример

Индивидуальный предприниматель планирует заняться выращиванием грибов, поскольку данный бизнес не предполагает значительных вложений.

Расчет бюджета доходов и расходов предпринимателя представлен в табл. 4.

Таблица 4. Бюджет доходов и расходов, руб.

Статья	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2019 г.
Выручка от реализации	0	0	0	3 989 064	7 978 128
Себестоимость	0	0	0	1 748 966	3 497 932
Валовая прибыль	0	0	0	2 240 098	4 480 196
Общие и административные расходы	47 271	68 263	247 488	1 009 351	1 809 388
В том числе: статья управленческих расходов	23 363	24 531	25 758	27 045	28 398
статья коммерческих расходов	0	0	0	6 546	6 873
статья расходов на заработную плату	14 868	28 103	53 351	96 612	96 612
статья расходов на уплату налогов	9 040	15 630	168 379	879 148	1 677 505
Прочие доходы и расходы	731 342	47 678	0	1 176 260	1 375 713
В том числе: статья расходов на оплату процентов по кредитам (займам)	60 225	47 678	0	0	0
статья расходов на амортизацию	0	0	0	976 807	976 807
резерв под сомнительную дебиторскую задолженность	666 649	0	0	199 453	398 906
резерв под обесценение запасов	4 468	0	0	0	0
Чистая прибыль	-778 613	-115 941	-247 488	54 487	1 295 095
Рентабельность	Нет выручки	Нет выручки	Нет выручки	1,4%	16,2%

На основании вышеуказанного бюджета доходов и расходов возможно сделать следующие выводы.

1. Данный проект предусматривает пятилетний план реализации, и только после пяти лет предприниматель получит чистую прибыль в размере 1 295 095 руб.

Это означает, что, несмотря на незначительные расходы на реализацию проекта, он предполагает небольшую рентабельность. Обычно подобные проекты не очень интересуют потенциальных инвесторов и банки, несмотря на незначительные затраты, поэтому в указанном выше случае предпринимателю придется самостоятельно изыскивать средства на реализацию данного проекта.

2. При реализации проекта необходимо учитывать риски увеличения рас ходов, поскольку в связи с высоким уровнем инфляции расходы на реализацию различного рода проектов, в том числе таких, которые не требуют значительных вложений, также увеличиваются.

В частности, необходимо учитывать, что расходы, которые предприниматель запланировал при реализации данного плана, могут увеличиться с учетом планируемой Росстатом инфляции. Поданным Росстата, в 2015 г. инфляция составила 12,9%, против 11,4% в 2014 г.

Прогноз на 2016 г. - 10,4%; максимальный прогнозируемый уровень- 12,4%, минимальный уровень - 8,4%.

Прогноз инфляции на 2017 г. - 8,6%; максимальный прогнозируемый уровень - 10,6%, минимальный уровень - 6,6% (табл. 5).

Таблица 5. Прогноз инфляции на 2016-2020 гг., %

Таким образом, прогнозный план позволяет говорить о том, что расчеты расходов могут быть не совсем точны и требуют корректировки с учетом минимального и максимального уровней инфляции, а также иных рисков. Например, если сырье и материалы для осуществления проекта предприниматель планирует закупать за рубежом, то существует риск значительного увеличения стоимости в связи с колебаниями валютного курса.

3. При реализации проекта реальная чистая прибыль может снизиться, поскольку достаточно сложно на пятилетний план спрогнозировать потребности в реализации данной продукции, а также цены с учетом инфляции.

Таким образом, несмотря на внешнюю привлекательность данного проекта, возможно говорить о том, что срок реализации данного проекта достаточно длительный.

Кроме того, предпринимателю придется рассчитывать на собственные силы при реализации подобного проекта, поскольку банки обычно не заинтересованы в предоставлении кредитов на подобные рискованные проекты.

В заключение необходимо отметить, что экспресс-анализ может быть полезен в различных случаях и ситуациях. Подобный анализ позволяет точечно выявить проблемы контрагента, собственные проблемы компании, а также принять решение о приобретении бизнеса или выборе поставщика на торгах. Такой анализ позволяет в кратчайшие сроки принять решение в отношении важного контракта, снизить риски компании при выборе поставщика или отказаться от невыгодного договора с компанией, имеющей финансовые проблемы.

Литература

1. Письмо ФНС России от 17.07.2013 № АС-4-2/12722 «О работе комиссий налоговых органов по легализации налоговой базы».

2. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № ЗЗн (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99».

3. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 32н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99».

4. Приказ ФНС России от 21.07.2014 № ММВ-7-8/378@ «Об утверждении формы справки об исполнении налогоплательщиком (плательщиком сбора, налоговым агентом) обязанности по уплате налогов, сборов, пеней, штрафов, процентов, порядка ее заполнения и формата ее представления в электронной форме по телекоммуникационным каналам связи».

Экспресс-анализ – это краткое экономическое исследование, дающее общее представление о деятельности компании, устанавливающее ее «слабые» стороны и формирующее направления для их расширенного изучения. Подобный анализ может проводиться экономистами фирмы или внешними пользователями по публикуемой финансовой отчетности – балансу, отчету о финансовых результатах и др.

Финансовый экспресс-анализ: цели и основные моменты

Целью проводимого анализа является отслеживание динамики значимых показателей финансового состояния компании и сравнение их реальных значений с нормативами. Если глубокий анализ дает возможность изучить и оценить эффективность деятельности фирмы по более чем 300 показателям, то экспресс-анализ позволяет определить положение дел при рассмотрении лишь 25-30-ти значений. Основными показателями, интересующими аналитика, являются:

• коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности , прибыльности, финансовой устойчивости, платежеспособности;
• структура капитала,
• уровень задолженности.

Проводят экспресс-анализ сопоставлением отчетных данных, применяя различные способы.

Методика анализа финансового состояния предприятия

Существует немало практических методов оценки состояния компании. Среди них преимущественными являются:

• Горизонтальный (временной) анализ, дающий возможность оценить динамику изменения активов и их источников за конкретный отрезок времени. Проводят его сравнением текущих показателей баланса, значения которых принимают за 100%, с итогами предыдущих периодов и последующим изучением их трансформаций;
• Вертикальный (структурный) анализ, заключающийся в определении удельного веса показателей отчета к базовому, выбранному в качестве 100-процентного значения. Цель этого анализа – выявление изменения во внутренней структуре активов и пассивов, определение необходимости проведения глубокого анализа причин возникших негативных изменений;
• Расчет финансовых коэффициентов, устанавливающих взаимозависимости между изменениями отдельных значений, их динамики и влияния на состояние фирмы.

Уровень детализации исследования определяется задачами, стоящими перед аналитиком. Экономист отбирает необходимые данные и вычисляет нужные коэффициенты. Рассмотрим кратко, как проводится экспресс-анализ финансового состояния предприятия на примере данных бухгалтерской отчетности конкретной фирмы.

БАЛАНС				изменения величин
				абсолютных	относительных
I. Внеоборотные активы
Незавершенное строительство
Долгосрочные вложения
ИТОГО по разделу I
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе:
сырье, материалы
затраты в незаверш. производство
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финвложения
Денежные средства
ИТОГО по разделу II
БАЛАНС	21 760 800		28 160 800	6 400 000
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
ИТОГО по разделу III
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность, в т.ч.:
поставщикам и подрядчикам
перед персоналом
по налогам и сборам
ИТОГО по разделу V
БАЛАНС		21 760 800	28 160 800	6 400 000

Анализируя статьи баланса после проведения горизонтального и вертикального исследования можно констатировать:

• стоимость ОС в 2018 снизилась на 0,56%, а объемы незавершенного строительства выросли на 2,5 млн. руб., однако в структуре баланса удельный вес этой статьи снизился на 3,6%;
• остатки запасов и сырья снизились, что говорит о нормальной оборачиваемости активов, размер дебиторской задолженности увеличился, но в структуре баланса ее удельный вес упал, свободный денежный остаток также увеличился, повысив его долю в общей сумме хозяйственных средств на 4,3%;
• увеличение суммы прибыли на 1,14 млн. руб. и одновременное снижение ее доли в структуре баланса на 9,6%;
• рост кредиторской задолженности (преимущественно перед поставщиками) увеличил ее удельный вес с 12,9 до 28,1%, что не может не настораживать.

Вертикальный анализ «Отчета о финансовых результатах» выполнен в привязке всех значений к сумме выручки. Он показал:

• рост себестоимости продукции, что потребует более глубокого исследования;
• снижение доходов от участия в других компаниях.

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ			удельный вес показателей %
Наименование
Выручка от продаж
Себестоимость проданных товаров
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

Аналитические показатели для экспресс-анализа сведены в отдельную таблицу:

Направление анализа	Показатель	Норматив
1.1. Оценка имущественного положения	1. Величина ОС
	2. Доля ОС в общей сумме активов
	3. Коэффициент износа ОС (36500 руб. в 2017, 43200 руб. в 2018)
	4. Общая сумма хозяйственных средств
1.2. Оценка финансового положения	1. Величина собственного капитала
	Коэффициенты: 2. текущей ликвидности	от 1,5 до 2,5
	3. абсолютной ликвидности
	4. автономии
	5. платежеспособности
	6. обеспеченности собственными оборотными средствами
1.3. Наличие "слабых" мест компании	1. Снижение показателя текущей ликвидности
	2. Превышение норматива коэффициента платежеспособности указывает на наличие «неработающих» денег
	3. Просроченная задолженность дебиторов
	4. Просроченная кредиторская задолженность

Итак, с помощью экспресс-анализа финансового состояния компании оценивается имущественное состояние и состав капитала, на основе коэффициентов определяется финансовое положение, выявляются проблемы, требующие решения. На базе всех проведенных расчетов аналитиком дается оценка реального состояния компании на определенный момент.

Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки Ольшевская Наталья

29. Экспресс-анализ финансовой отчетности

Цель экспресс-анализа – наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта. Этот вид анализа может проводиться аудитором на предварительном этапе планирования аудиторской проверки. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

1) подготовительный;

2) предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

3) экономическая оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия и его финансового состояния, т. е. анализ отчетности.

Цель первого (подготовительного) этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем предварительного ознакомления с отчетностью и последним аудиторским заключением, вторая носит, в определенной степени, технический характер. В частности, проводятся визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Цель второго этапа (предварительного обзора бухгалтерской отчетности) – ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это имеет важное значение для оценки условий работы в отчетном периоде, для выявления тенденции изменения основных показателей деятельности, а также для оценки качественных изменений в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Нужно обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Анализируя тенденции изменения основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции. Кроме того, следует отметить, что и сам баланс, являясь основной отчетной и аналитической формой, не свободен от некоторых ограничений.

Третий этап – основной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия и его финансового состояния. Данны анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Данный текст является ознакомительным фрагментом. Из книги Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономике нематериальных активов автора Тиссен Рене

Глава 7 Будущее финансовой отчетности

автора Ольшевская Наталья

Наталья Ольшевская Анализ финансовой отчетности.

Из книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья

4. Формы приложений финансовой отчетности Бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках и перечисленные выше дополнительные данные приложения к ним могут служить солидной информационной основой для экономического анализа хозяйственной деятельности организаций. На

Из книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья

30. Детализированный анализ финансовой отчетности Цель детализированного анализ финансовой отчетности – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем году (периоде), а также

Из книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья

31. Методы анализа финансовой отчетности При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности используются общенаучные и специальные методы, которые характерны для всех направлений экономического анализа.Динамический метод – основополагающий метод, который

Из книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья

32. Модели анализа финансовой отчетности Финансовый анализ проводится с помощью разного типа моделей, которые позволяют структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями отчетности. Можно выделить три основных типа моделей, которые

Из книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья

34. Приемы анализа финансовой отчетности Очень важным приемом качественного анализа являются группировки. Этот прием помогает разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов, систематизировать материалы анализа, найти и привести в действие резервы повышения

Из книги Анализ финансовой отчетности. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья

117. Анализ финансовой отчетности и бюджетирование Система бюджетирования – это организационно-экономический комплекс, представленный рядом специальных атрибутов, введенных в систему управления предприятием.Наиболее важными из них являются: применение особых

Из книги Формирование финансового результата в бухгалтерском учете автора Бердышев Сергей Николаевич

4.2. Оценка элементов финансовой отчетности Ранее в книге не единожды упоминался такой термин, как оценка. В этой связи необходимо особо обговорить принципы оценки элементов финансовой отчетности, поскольку данная процедура существенно отличается от оценки в привычном

Из книги Как составить личный финансовый план и как его реализовать автора Савенок Владимир Степанович

Второй этап: построение и анализ личной финансовой отчетности Об этом подробно рассказывалось в первой части книги, и нет необходимости вновь надолго останавливаться на той же теме. Тем более что вы могли уже создать свои финансовые отчеты, проанализировать и

Из книги 25 положений по бухгалтерскому учету автора Коллектив авторов

V Раскрытие информации в финансовой отчетности 27. В бухгалтерской отчетности организации раскрывается следующая информация по договорам, исполнявшимся в отчетном периоде:сумма признанной в отчетном периоде выручки по договору;способы определения признанной в

Из книги Международные стандарты аудита: Шпаргалка автора Автор неизвестен

33. ПРЕДПОСЫЛКИ ПОДГОТОВКИ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ При получении аудиторских доказательств путем процедур проверки по существу аудитор должен рассмотреть их достаточность с целью подтверждения предпосылок подготовки финансовой отчетности.Предпосылки подготовки

Из книги Бухгалтерский управленческий учет. Шпаргалки автора Зарицкий Александр Евгеньевич

36. Международные стандарты финансовой отчетности В понятие МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности) объединена совокупность следующих документов:– предисловие к положениям МСФО;– принципы подготовки и представления финансовой

Из книги МСФО. Шпаргалка автора Шредер Наталия Г.

МСФО № 1 «ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ»: НАЗНАЧЕНИЕ И КОМПОНЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ МСФО № 1 «Представление финансовой отчетности» применяется ко всей финансовой отчетности общего назначения. Цель финансовой отчетности общего назначения – предоставление

Из книги МСФО. Шпаргалка автора Шредер Наталия Г.

АРЕНДА В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ АРЕНДАТОРОВ Финансовая аренда Согласно МСФО № 17 «Аренда» арендаторы в своей финансовой отчетности на начало срока аренды должны признавать финансовую аренду как актив и обязательство в балансе в суммах, равных справедливой стоимости

Из книги МСФО. Шпаргалка автора Шредер Наталия Г.

АРЕНДА В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ АРЕНДОДАТЕЛЯ Финансовая аренда Арендодатели признают активы, которые находятся в финансовой аренде, в бухгалтерском балансе как дебиторскую задолженность в сумме, равной чистой инвестиции в аренду. Риски и выгоды, возникающие при

Экспресс-анализ финансовой отчетности это финансовый анализ, для которого достаточно обычных баланса и отчета о прибылях и убытках.

Несмотря на кажущуюся ограниченность исходных данных, по ним можно сделать выводы о структуре баланса финансовой устойчивости и платежеспособности компании, о наличии или отсутствии свободных денежных средств, политике управления денежными потоками и таким образом – о кредитоспособности и стадии инвестиционного цикла.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя анализ бухгалтерского баланса и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемой компании (экспресс анализ бухгалтерской отчетности) за прошедшие периоды для выявления тенденций в его деятельности и определения основных финансовых показателей. Главная цель экспресс-анализа, являющегося одним из видов финансового анализа – это наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта.

Экспресс-анализ финансовой отчетности является оптимальным решением для быстрой диагностики положения дел на предприятии с тем, что бы решить, до какого уровня имеет смысл углублять анализ и какие дополнительные данные искать.

Экспресс-анализ финансовой отчетности дает возможность получить за один – два дня общее представление о финансовом положении организации. Его удобство – в простоте информационной базы анализа. Две основные формы (баланс и отчет о прибылях и убытках) являются, во-первых, стандартными и, во-вторых, обязательными к заполнению для подачи в налоговую инспекцию и органы статистики.

При правильном обращении с цифрами сводных финансовых отчетов и продуманной методологии экспресс-анализ финансовой отчетности может дать комплексный срез состояния предприятия, необходимый для принятия серьезных управленческих решений.

Основные источники информации, экспресс-анализа финансовой отчетности – это финансовая отчетность предприятия. Согласно федеральному закону «О бухгалтерском учете» базовые отчетные документы компании это бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2). В состав годовой отчетности так же включаются приложения к бухгалтерскому балансу: отчет об изменении капитала (форма №3); отчет о движении денежных средств (форма № 4); приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5); отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6); пояснительная записка, содержащая существенную информацию об организации, ее финансовом положении; аудиторское заключение.

Экспресс анализ финансового состояния предприятия предполагает следующие этапы:

1 этап. Анализ имущественного положения.

2 этап. Анализ финансовых результатов.

3 этап. Анализ финансового состояния.

1 этап. Анализ имущественного положения компании

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств компании и их источников, а также динамики этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Вертикальный анализ раскрывает структуру средств компании и их источников, а горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные параметры дополняются относительными темпами роста (снижения).

2 этап. Анализ финансовых результатов

Результативность и экономическая целесообразность (а прибыль для нас главное и основное) функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями: прибыль, уровень валовых доходов, рентабельность и др. Используя данные отчета о прибылях и убытках (Форма № 2) бухгалтерского баланса сделаем расчет главных показателей рентабельности:

2.1. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

2.2. Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.

2.3. Коэффициент рентабельности продаж (ROS) является отношением чистой прибыли к валовому объему продаж.

2.4. Рентабельность активов предприятия (ROA) показывает сколько денежных единиц чистой прибыли приносит каждая единица активов, имеющихся в распоряжении компании.

2.5. Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) показывает какой доход приносит каждый рубль, вложенный в бизнес компании её владельцами.

2.6. Период окупаемости собственного капитала показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию.

3 этап. Анализ финансового состояния

Как правило, анализ предполагает проведение:

3.1. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.

3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса.

3.3. Анализ финансовой устойчивости и структуры капитала.

3.1. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Для общей оценки динамики финансового состояния нужно сгруппировать статьи баланса в некоторые специфические группы по признаку ликвидности и срочности обязательств. (Провести агрегирование статей баланса). На основе агрегированного баланса производится разбор структуры имущества предприятия.

Также, можно построить аналитический баланс, который позволяет произвести динамический анализ показателей, установить их абсолютные приращения и темпы роста.

3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности баланса. Финансовое положение предприятия характеризуют показатели ликвидности и платежеспособности предприятия, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Понятно, что ликвидность и платежеспособность не равнозначны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, хотя по существу эта оценка может оказаться ошибочной, если в текущих активах существенный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность, что можно увидеть, проведя анализ ликвидности баланса.

3.3. Анализ финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Самым простым и приближенным способом оценки финансовой устойчивости является расчет абсолютных показателифинансовой устойчивости.

Чаще всего же, для анализа финансовой устойчивости применяют относительные коэффициенты, которые приняты в мировой и отечественной учетно-аналитической практике.

Как провести экспресс-анализ финансового состояния

И так, в первую очередь при проведении экспресс-анализа финансового состояния необходимо выявить проблемные статьи баланса компании, просмотреть статьи отчетности, провести сравнение данных текущего периода с прошлым и выявить проблемные статьи. Необходимо выявить и оценить динамику проблемных статей бухгалтерского баланса двух видов:

1. Говорящих о крайней неудовлетворительной работе компании в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (непокрытые убытки, просроченные кредиты и займы и кредиторская задолженность и т.п.).

2. Свидетельствующих об определенных недостатках в работе организации, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов могут существенно отразиться на финансовом положении компании (просроченная дебиторская задолженность, задолженность, списанная на финансовые результаты, взысканные с организации штрафы, пени, неустойки, отрицательный чистый денежный поток и т.п.).

К примеру: Дебиторская задолженность. Если увеличение показателя произошло за счет роста дебиторской задолженности, это говорит о неудовлетворительной политике работы с клиентами, но при условии роста выручки, может означать об изменении кредитной политики, направленной на стимулирование продаж.

Данные баланса позволяют предварительно оценить платежеспособность компании, который можно назвать «запасом прочности» фирмы по платежеспособности: Платежеспособность = стоимость оборотных средств - краткосрочные обязательства.

Теперь необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ. При вертикальном и горизонтальном анализе отчета о прибылях и убытках необходимо проследить взаимосвязь динамики выручки и себестоимости. Однонаправленный рост или снижение показателей не должен вызывать беспокойства у аналитика, но если при росте расходов наблюдается снижение объемов выручки, это свидетельствует только об одном: в ближайшем будущем у компании могут возникнуть серьезные проблемы с эффективностью бизнеса.

Следующим этапом является анализ ликвидности баланса. На данном этапе необходимо ответить на вопрос: Располагает ли компания достаточным объемом активов для покрытия обязательств компании.

Интерес при проведении экспресс-анализа представляют коэффициенты, характеризующие деловую активность компании. Анализ показателей должен показать эффективность работы менеджеров компании, как с поставщиками, так и с клиентами. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств.

Не лишним может быть расчет коэффициента финансовой устойчивости, который характеризует долю собственных средств в валюте баланса. А при наличии задолженности по кредитам и займам, есть смысл произвести расчет коэффициента покрытия процентов.

Наконец рассчитываем показатели рентабельности, достаточно определить общую и чистую рентабельность компании. Однако при этом не стоит забывать, что нормативных значений для этого показателя не существует, и для каждой отрасли экономики он строго индивидуален. В условиях экономического кризиса, если показатель положителен это уже хорошо, ну а если он выше учетной ставки рефинансирования ЦБ, ситуацию можно охарактеризовать как нормальную.

В процессе анализа очень важен правильный выбор ключевых индикаторов. Их надо сформировать таким образом, чтобы практически удовлетворять потребностям различных групп пользователей.

Так, для руководителей предприятия в набор входят показатели валовой прибыли, прибыли от реализации, уровень доходности, операционной прибыли и EBITDA в абсолютном и относительном выражениях.

Коэффициенты платежеспособности, ликвидности и показатели, характеризующие деловую активность предприятия, - оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей.

Для акционеров и собственников весьма интересным будет показатель рентабельности собственного капитала. Он является одним из ключевых индикаторов при оценке эффективности использования средств, вложенных собственниками в бизнес.

Коэффициенты ликвидности (текущей ликвидности и оборотного капитала) позволяют определить степень платежеспособности компании, ее возможности своевременно рассчитаться по краткосрочным обязательствам.

Величина оборотного капитала характеризует возможность расширения бизнеса и реинвестирования. Это особенно важно, когда компания проводит активную инвестиционную политику.

Для партнеров, контрагентов ключевыми индикаторами при анализе отчетности являются: показатели инвестиционной привлекательности предприятия; показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости активов, собственного капитала: дебиторской и кредиторской задолженности); величина чистых активов.

Для кредиторов и инвесторов важна инвестиционная привлекательность компании. Она характеризуется показателями ликвидности, финансовой устойчивостью, деловой активностью. К ним относятся оборачиваемость активов, капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.

Осуществляя экспресс-анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности, пользователь решает главным образом задачу по обнаружению «болевых» точек деятельности компании с тем, чтобы определиться с направлениями углубленного анализа.

В этом смысле экспресс-анализ может проводиться с минимально необходимыми расчетами и использованием различных приемов и технологий, которые для каждого пользователя могут быть своими. Для экспресс-анализа могут быть выбраны следующие основные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия:

1. Оценка имущественного положения: Сумма хозяйственных средств организации; Доля основных средств в общей сумме активов; Коэффициент износа основных средств.

2. Оценка финансового состояния: Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности; Коэффициент абсолютной ликвидности; Коэффициент автономии; Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

3. Оценка деловой активности: Оборачиваемость всех используемых активов; Оборачиваемость дебиторской задолженности; Фондоотдача.

4. Оценка рентабельности: Рентабельность всех активов; Рентабельность реализации; Рентабельность текущих затрат.

5. Наличие «болевых» статей в отчетности: Убытки; Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; Кредиты и займы, не погашенные в срок; Векселя выданные (полученные) просроченные.

Экспресс-анализ финансовой отчетности проводиться пользователем по данным бухгалтерской отчетности без предварительного преобразования ее показателей или с предварительным преобразованием показателей отчетности. Преобразование показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппировки однородных показателей, т.е. агрегирования статей баланса.

Таким образом, любой анализ проводится с определенной целью, поэтому всегда надо четко помнить на какие вопросы хотим получить ответы в результате экспресс-анализа. Не существует строго определенного набора коэффициентов, задача аналитика определить тот набор, который в полной мере позволит ответить на поставленные вопросы до начала расчетов. При проведении экспресс-анализа нет необходимости анализировать все статьи, достаточно уделить внимание только проблемным статьям баланса.